「保德信新興趨勢組合基金」9/7獲准募集
回上一頁(2006/09/11 09:49:00)
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保德信新興趨勢組合基金於9月7日獲得主管機關核准募集,最高發行金額新台幣60億元,預計募集時間預計為9月19日~9月29日。看好全球新興市場的成長潛力,「保德信新興趨勢組合基金」是國內由投信發行管理之第一檔投資新興市場子基金與全球趨勢產業子基金的組合型基金。保德信新興趨勢組合基金經理人陳秋婷表示,透過組合型基金的投資操作,降低單一市場的波動風險。此外,新興趨勢組合基金分散投資於諸多新興市場子基金,可以避免一般新興市場股票型基金直接投資當地股市,因股票交易量太小,或當地國家外匯管制等種種原因,造成無法取得現金交付贖回款的流動性風險。
陳秋婷表示,保德信新興趨勢組合基金與其他新興市場基金的另一個差異優勢是本基金採取雙軌投資策略,除了投資新興市場子基金以外,以全球景氣走勢彈性配置全球型的趨勢產業子基金,將高成長性的全球趨勢產業型子基金或穩健防禦型產業子基金依景氣好壞納入投資組合。
保德信新興趨勢組合基金經理人陳秋婷指出,選擇在第三季底募集本基金的主要原因為根據Bloomberg歷史數據,MSCI新興市場指數往往在第三季拉回修正,第四季較有機會反彈上揚。以1988/1/1~2005/12/31的歷史經驗為例,第三季MSCI新興市場指數平均報酬率為-1.06%,上漲機率只有44%;反觀第四季,報酬轉正的機率為67%,平均報酬率為7.14%。而自MSCI新興市場指數1988年成立以來,截至2006年8月的歷史報酬顯示,從每年9/30到隔年2/15,18次當中有15次獲利,且平均報酬率為13.68%。陳秋婷表示,根據歷史數據,預期第三季底應該是逢低進場的相對好時機。
MSCI新興市場指數 |
該季期間平均漲幅 |
該季期間正報酬機率 |
第一季 |
5.65% |
72% |
第二季 |
2.76% |
67% |
第三季 |
-1.06% |
44% |
第四季 |
7.14% |
67% |
資料來源:Bloomberg, 1988/1/1~2005/12/31
註:過去績效不保證未來的表現。上述報酬並非指保德信所管理之基金。以上指數資訊僅顯示過去新興市場公司股票特性
MSCI新興市場包括中國、台灣、南韓、泰國、約旦、菲律賓、馬來西亞、巴基斯坦、以色列、印尼、印度、捷克、波蘭、俄羅斯、土耳其、匈牙利、巴西、智利、祕魯、阿根廷、墨西哥、哥倫比亞、委內瑞拉、南非、埃及、摩洛哥。保德信新興趨勢組合基金投資範圍,以MSCI新興市場指數組成國為主,但不限於上述國家。 |